สงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อ และการล็อกดาวน์สกัดโควิดของจีน ทำให้ IMF หั่นเศรษฐกิจโลกลงเหลือ 3.6% จาก 4.4% ชี้ภูมิภาคที่ได้รับผลกระทบหนักคือ ยุโรปและรัสเซีย

แต่อย่าเพิ่งผวาพอส่องไส้ในดูเศรษฐกิจอาเซียน (ASEAN-5) ได้รับผลกระทบจากการปรับลดประมาณการในระดับที่ค่อนข้างต่ำ โดยยังมีโมเมนตัมการเติบโตฟื้นตัวดีต่อเนื่องเศรษฐกิจปี 64-66 อยู่ที่ 3.4%, 5.3% และ 5.9% ตามลำดับ

กลายเป็นภูมิภาคเดียวในโลกที่มีสเน่ห์ เศรษฐกิจยังเติบโต ท่ามกลางภูมิภาคอื่นที่ผ่านจุดที่เติบโตดีที่สุดไปแล้ว ดังนั้นจึงไม่แปลกที่พอความผวาจางหาย ก็จะมีเม็ดเงินไหลเข้าสู่อาเซียนมากขึ้น

ขณะที่การท่องเที่ยวไทยเริ่มฟื้นตัวได้เร็วจากต่างชาติ ล่าสุดสหรัฐก็ปลดล็อคสัญญาณเตือนภัย ให้เข้าไทยได้ แถม การประชุม ศบค. รอบนี้ก็เตรียม ผ่อนคลายให้ต่างประเทศเข้ามามากขึ้น ด้วยการงดตรวจ RT-PCR เหลือแค่ ATK อย่างเดียวในพฤษภาคมนี้

หุ้นท่องเที่ยวจึงยังวิ่งขึ้น เพราะไม่ใช่เพียงแค่อัตราการเข้าพักที่จะสูงขึ้น แต่แนวโน้มการปรับราคาห้องพักขึ้นก็จะเริ่มเห็น เหมือนมัสดีฟที่ CENTEL ปรับเพิ่มขึ้นจาก 1.4 หมื่นบาท เป็น 1.7 หมื่นบาทไปแล้ว โรงแรมสู้เงินเฟ้อได้ด้วย

ดังนั้นตลาดยังมีแนวโน้มได้รับแรงหนุนจากกลุ่มที่ได้ผลบวกจากการเปิดประเทศ นอกจากท่องเที่ยว ก็ยังมีค้าปลีก และการแพทย์ แม้แต่หุ้นโรงกลั่น ที่น่าจะรายงานกำไรไตรมาส 1/65 ในระดับดีมาก เล่นหุ้นไทยดูจุดนี้ 1686 ยืนได้ไปด้านบน ยืนไม่ได้ไซด์เวย์ต่อไป

ช่วงนี้ยังต้องจับตาอัตรผลตอบแทนพันธบัตรอเมริกาที่พุ่งทะยานไม่หยุด จนบอนด์ยีลด์ 10 ปี ของสหรัฐเฉียด 3% รอบนี้เทรดเดอร์ระดับโลกอย่าง “โจดินาโปลี” ให้จับตามองบริเวณ 3.30% เป็นสำคัญ ส่วนเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐค่อนข้างแน่แล้วว่า ประชุมต้นเดือน พ.ค. จะขึ้นดอกเบี้ย 0.50% มาอยู่ที่ 1% แต่ตลาดมองล่วงหน้าไปมากกว่านั้นก็คือ ดอกเบี้ยจะหยุดที่เท่าไหร่ ตอนนี้สายไม่เร่งเร้าให้ขึ้นดอกเบี้ยอย่าง ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา และสาขาชิคาโก มองขึ้นดอกเบี้ยถึงสิ้นปีแตะ 2.25-2.50%  สวนกับประธานเฟดสาขาเซนหลุยส์ที่เคยบอกก่อนหน้านี้ว่าดอกเบี้ยต้องขึ้นเร็วถึง 3.50% ตลาดหุ้นสบายใจขึ้นมาบ้าง แต่ตลาดพันธบัตรยังขึ้นต่อเนื่อง

เข้าสู่การประกาศผลประกอบการกลุ่มธนาคาร ปรากฎว่า TISCO และ KKP ออกมาดีตามคาด-ดีกว่าคาด โดยมีแนวโน้มของการตั้งสำรองที่ลดลง อาจเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มธนาคาร  อย่างไรก็ตามการปรับลด GDP กระทบต่อแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อกลับมากังวลอีกครั้งระยะสั้นจึงยังไม่ไปไหน แต่ถ้าถือยาวพอได้ด้วยราคาที่ไม่ได้แพงมาก

เพิ่มเราเป็นเพื่อนได้แล้ววันนี้!.... เพิ่มเพื่อน

Tags: