ญี่ปุ่นแห่ซื้อประกัน จ่ายเบี้ยครั้งเดียว

สแกนตลาดญี่ปุ่น ดอกเบี้ยขาขึ้น หนุนความต้องการประกันชีวิตจ่ายเบี้ยครั้งเดียว(Single-Premium )พุ่ง ผู้บริโภคแห่ซื้อ Whole Life ชำระเบี้ยครั้งเดียว ใช้วางแผนมรดก-บริหารความมั่งคั่ง บริษัทประกันปรับผลตอบแทนการันตีสูงขึ้น หลัง BOJ ขึ้นดอกเบี้ย

เว็บไซต์ AsiaInsuranceReview รายงานข่าวบริษัทประกันชีวิตรายใหญ่ของญี่ปุ่นรายงานผลประกอบการปีงบประมาณ 2568 (2025) เติบโตแข็งแกร่ง หลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในประเทศกระตุ้นความต้องการประกันชีวิตแบบตลอดชีพชำระเบี้ยครั้งเดียว (Single-Premium Whole Life Insurance) สกุลเงินเยน ซึ่งกำลังได้รับความนิยมอย่างมากในฐานะเครื่องมือบริหารความมั่งคั่งและวางแผนส่งต่อมรดก

หนังสือพิมพ์ The Japan Times รายงานว่า บริษัทประกันชีวิตรายใหญ่ 4 แห่งของญี่ปุ่น นำโดย Nippon Life Insurance มียอดขายผลิตภัณฑ์ดังกล่าวพุ่งขึ้นอย่างมาก หลังทยอยปรับเพิ่มอัตราผลตอบแทนการันตี (Guaranteed Yield) ตามการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว ซึ่งเป็นผลจากการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)

จ่ายเบี้ยครั้งเดียว รับความคุ้มครองตลอดชีพ

ประกันชีวิตแบบ Single-Premium Whole Life เป็นกรมธรรม์ที่ผู้เอาประกันภัยชำระเบี้ยประกันเพียงครั้งเดียวตั้งแต่เริ่มทำสัญญา ขณะที่ผู้รับผลประโยชน์จะได้รับเงินเอาประกันเมื่อผู้เอาประกันเสียชีวิต โดยผลิตภัณฑ์นี้ได้รับความนิยมในกลุ่มผู้เกษียณอายุที่นำเงินออมก้อนใหญ่มาซื้อกรมธรรม์ เพราะสามารถใช้เป็นเครื่องมือวางแผนมรดกได้อย่างมีประสิทธิภาพ อีกทั้งยังได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ดีกว่าการฝากเงินกับธนาคาร

นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตหลายประเภท ยังมีมูลค่าเวนคืนกรมธรรม์ (Surrender Value) ที่สูงกว่าเบี้ยประกันที่ชำระไว้ หากยกเลิกกรมธรรม์หลังถือครองครบระยะเวลาที่กำหนด

ดอกเบี้ยสูง เพิ่มผลตอบแทนและเงินคุ้มครอง

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทำให้บริษัทประกันขีวิตสามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในสินทรัพย์ได้มากขึ้น เช่น พันธบัตรรัฐบาล ส่งผลให้สามารถเพิ่มอัตราผลตอบแทนการันตี และเสนอทุนประกันภัยหรือผลประโยชน์กรณีเสียชีวิตที่สูงขึ้นแก่ลูกค้ารายใหม่ได้

ข้อมูลระบุว่า รายได้จากเบี้ยประกันภัยของผลิตภัณฑ์ Single-Premium Whole Life สกุลเงินเยนของ Nippon Life Insurance, Meiji Yasuda Life Insurance และ Sumitomo Life Insurance รวมกันอยู่ที่ประมาณ 2.38 ล้านล้านเยน (ประมาณ 15,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) (100 เยน ประมาณ 22 บาท) ในปีงบประมาณ 2568 เพิ่มขึ้นราว 2.4 เท่า เมื่อเทียบกับปี 2567

ขณะที่ Dai-ichi Frontier Life Insurance ระบุว่า รายได้จากเบี้ยประกันของผลิตภัณฑ์สกุลเงินเยนทั้งหมดเพิ่มขึ้น 23.9% จากปีก่อนโดยผลิตภัณฑ์เรือธง Premier Present 5 ซึ่งเป็นประกันชีวิตแบบชำระเบี้ยประกันครั้งเดียว ได้รับแรงหนุนจากการปรับเพิ่มอัตราผลตอบแทนการันตี ซึ่งบริษัทจะทบทวนทุก 2 สัปดาห์ ให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาด

บริษัทยกตัวอย่างผลประโยชน์ที่เพิ่มขึ้น ลูกค้าอายุ 70 ปี ที่ซื้อกรมธรรม์ดังกล่าวด้วยเงินก้อน 10 ล้านเยน ในช่วงครึ่งแรกของเดือนมิถุนายน 2569 จะได้รับเงินเอาประกันกรณีเสียชีวิตประมาณ 15.29 ล้านเยน หลังถือกรมธรรม์ครบระยะเวลาที่กำหนด เมื่อเทียบกับกรมธรรม์ลักษณะเดียวกันที่จำหน่ายในเดือนสิงหาคม 2565 ซึ่งให้ผลประโยชน์ขั้นต่ำเพียงประมาณ 10.61 ล้านเยน สะท้อนให้เห็นว่า ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มความคุ้มค่าให้กับผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสำคัญ

ไม่เสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน

อีกหนึ่งจุดเด่นของกรมธรรม์สกุลเงินเยน คือ ไม่มีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ต่างจากประกันชีวิตที่อ้างอิงสกุลเงินต่างประเทศ ทำให้ผู้ถือกรมธรรม์ได้รับประโยชน์จากเงื่อนไขของสัญญาได้อย่างเต็มที่ โดยไม่ต้องกังวลกับความผันผวนของค่าเงิน

ยอดขายโต แต่กำไรระยะสั้นอาจไม่เพิ่มทันที

อย่างไรก็ดี แม้ยอดขายจะขยายตัวอย่างโดดเด่น แต่บริษัทประกันเตือนว่า ความต้องการซื้ออาจเริ่มชะลอลงในระยะต่อไป

The Japan Times อ้างคำกล่าวของผู้บริหาร Nippon Life ว่า ยอดขายในช่วงที่ผ่านมาเริ่มเข้าสู่ภาวะทรงตัว และบริษัทไม่คาดหวังการเติบโตที่ร้อนแรงในปีงบประมาณ 2568 จะเกิดขึ้นต่อเนื่องในปีถัดไป

นอกจากนี้ บริษัทประกันชีวิตยังชี้ว่า ยอดขายที่เพิ่มขึ้นไม่ได้หมายความว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นทันที เนื่องจากทุกครั้งที่มีการรับประกันกรมธรรม์ใหม่ บริษัทจำเป็นต้องตั้งสำรองกรมธรรม์ (Policy Reserves) เพิ่มขึ้น เพื่อรองรับภาระการจ่ายค่าสินไหมทดแทนในอนาคต

ด้วยเหตุนี้ แม้เบี้ยประกันรับจะเพิ่มขึ้น แต่กำไรจากการดำเนินงานในระยะสั้นอาจถูกกดดันจากภาระการตั้งสำรองที่สูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมประกันชีวิตญี่ปุ่นยังเชื่อว่า แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูง จะยังคงช่วยเพิ่มความน่าสนใจของผลิตภัณฑ์และสนับสนุนการเติบโตของธุรกิจในระยะยาว.