ประกันเอเชียแห่จ้างบริหารสินทรัพย์ โตแรง 45.8% แซงทุกภูมิภาคในโลก

ตลาดจ้างบริหารสินทรัพย์ประกันเอเชีย-แปซิฟิก โตแรงสุดในโลก สินทรัพย์แตะ 5.73 แสนล้านดอลลาร์

ชี้เทรนด์บริษัทประกันหันจ้างผู้เชี่ยวชาญบริหารเงินลงทุนมากขึ้น รับมือความซับซ้อนของตลาดและเร่งผลตอบแทน

เว็บไซต์ Insurance Asia รายงานข่าวตลาดการจ้างผู้เชี่ยวชาญภายนอกบริหารสินทรัพย์ของธุรกิจประกันภัยในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก (APAC) เติบโตอย่างโดดเด่นในปีที่ผ่านมา โดยขยายตัว 45.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตสูงที่สุดในทุกภูมิภาคของโลก สะท้อนการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญของอุตสาหกรรม จากเดิมที่ตลาดส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในอเมริกาเหนือ ไปสู่การเติบโตอย่างรวดเร็วในเอเชีย

รายงานล่าสุดของ Clearwater Analytics ร่วมกับ DCS Financial Consulting ระบุว่า ปัจจุบัน สินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (Assets Under Management: AUM) ที่บริษัทประกันภัยในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกมอบหมายให้ผู้จัดการกองทุนภายนอกบริหาร มีมูลค่ารวม 573,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือคิดเป็น 10.5% ของสินทรัพย์ที่มีการจ้างบริหารทั้งหมดทั่วโลก

ยุโรป-อังกฤษโตแรงไม่แพ้กัน

ขณะที่ภูมิภาคยุโรปและสหราชอาณาจักรก็ขยายตัวแข็งแกร่งเช่นกัน โดยสินทรัพย์ที่จ้างบริหารเพิ่มขึ้น 32% จากปีก่อน สู่ระดับ 2.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2564 (2021) พบว่า สินทรัพย์ดังกล่าวเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า จาก 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ปัจจุบันยุโรปและสหราชอาณาจักรครองสัดส่วนถึง 38% ของตลาดการจ้างบริหารสินทรัพย์ประกันภัยทั่วโลก

ทั้งเอเชีย-แปซิฟิก และยุโรปต่างมีอัตราการเติบโตสูงกว่าอเมริกาเหนือ ซึ่งเติบโตเพียง 12%

สินทรัพย์ทั่วโลกทำสถิติใหม่ 5.5 ล้านล้านเหรียญ

ในภาพรวมระดับโลกพบว่า มูลค่าสินทรัพย์ลงทุนของบริษัทประกันภัยที่บริหารโดยผู้จัดการกองทุนภายนอก (Third-party Outsourced Insurance General Account Investments) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

รายงานซึ่งสำรวจผู้จัดการสินทรัพย์ (Asset Managers) จำนวน 96 แห่ง พบว่า สินทรัพย์ที่จ้างบริหารเพิ่มขึ้น 23% ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้นถึง 65% เมื่อเทียบกับปี 2564 (2021)

นอกจากนี้ บริษัทที่ปรึกษาด้านการลงทุน (Investment Consultants) จำนวน 12 แห่ง กำลังให้คำปรึกษาด้านการลงทุนแก่บริษัทประกันภัย มูลค่าสินทรัพย์รวมกว่า 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 2 เท่าในช่วงเพียง 2 ปี

บริษัทประกันเพิ่มลงทุนสินทรัพย์ทางเลือก

อีกหนึ่งแนวโน้มสำคัญคือ บริษัทประกันภัยหันไปลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาด (Private Assets) มากขึ้น

ข้อมูลระบุว่า สินทรัพย์ประกันภัยประเภท Private Assets ที่บริหารโดยบุคคลภายนอก มีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่านับตั้งแต่ปี 2564 สู่ระดับ 947,000 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นเกือบ 1 ใน 3 ของสินทรัพย์ที่มีการจ้างบริหารทั้งหมด

เงินลงทุนจำนวนมากไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงและมีรายได้สม่ำเสมอ เช่น การปล่อยกู้แก่ธุรกิจขนาดกลาง (Middle-market Lending) ตราสารหนี้โครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Debt) ตราสารเครดิตที่มีโครงสร้างซับซ้อน (Structured Credit)

ปัจจุบัน 67% ของผู้จัดการสินทรัพย์ ที่เข้าร่วมการสำรวจ มีการนำเสนอผลิตภัณฑ์ลงทุนประเภท Private Fixed Income เพื่อตอบโจทย์ความต้องการของบริษัทประกันภัยที่ต้องการเพิ่มผลตอบแทนจากเงินลงทุน

การแข่งขันรุนแรงขึ้น

ผู้เล่นรายกลางได้โอกาส

รายงานยังชี้ให้เห็นว่า การแข่งขันในธุรกิจบริหารสินทรัพย์สำหรับบริษัทประกันภัยกำลังเข้มข้นมากขึ้น โดยตลอดช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ส่วนแบ่งตลาดของผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ 10 อันดับแรก ลดลงจาก 70% เหลือ 59%

การลดลงของการกระจุกตัวดังกล่าว เปิดโอกาสให้บริษัทบริหารสินทรัพย์ขนาดกลางและบริษัทเฉพาะทาง สามารถคว้างานบริหารเงินลงทุนจากบริษัทประกันภัยได้มากขึ้น โดยอาศัยจุดแข็งด้านความเชี่ยวชาญเฉพาะภูมิภาค และความสามารถในการบริหารสินทรัพย์ทางเลือก (Private Markets) เป็นกลยุทธ์ในการเจาะตลาด