Wealthy Map : วิธีถอนเงินหรือวิธีสร้างรายได้หลังเกษียณ

วิธีถอนเงินหรือวิธีสร้างรายได้หลังเกษียณ มีตั้งหลายวิธี ตามบทความที่แนบมามีดังนี้

1) 3Buckets
ซึ่งบ้านเราเริ่มพูดถึงกันมากขึ้น แต่การออกแบบภายในต่างกัน ขึ้นอยู่กับความเข้าใจของผู้ออกแบบ ซึ่งหากไม่พิจารณาให้ดี ๆ อาจเจอแบบที่ใช้ไม่ได้จริง โดยเฉพาะ แบบที่มโนว่าได้ผลตอบแทน X% ทุก ๆ ปีแน่นอน เพื่อถอนดอกผลที่มโนนั้นออกมาใช้ทุกปี ซึ่งในโลกของการลงทุนจะเป็นไปได้หรอที่จะได้กำไรได้ทุก ๆ ปี

2)Constant dollar plus inflation
วิธีนี้บ้านเรานิยมใช้มากที่สุด สอนกันอย่างจริงจังในหมู่มวล นักวางแผนการเงิน ทั้ง FChFP & CFP ให้ใช้วิธีนี้หา กองทุนเกษียณ ซึ่งในชีวิตจริง หลังเกษียณไม่มีใครใช้เงินเท่าเดิม(ไม่รวมค่ารักษาพยาบาล)มีแต่ใช้เงินน้อยลง เช่น งานวิจัยชื่อ Retirement Spending Smile ของ David Blanchett

3)Percent of portfolio
วิธีนี้จะทำให้มีเงินใช้ไปตลอดชีวิต แต่จำนวนเงินไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับขนาดของกองทุน ณ ปีนั้น ๆ เหมาะสำหรับ เป้าหมายที่มีความยืดหยุ่นเช่น WANTs

4)Required minimum distribution (RMD)
วิธีนี้ผมพูดถึงบ่อย ๆ และแนะนำให้ใช้กับ WANTs โดยไม่จำเป็นต้องใช้ ตารางมรณะ เรียกว่า RMD Modified จะทำให้มี เงินใช้ได้นานเท่าที่ต้องการ(Sustainability) แต่มีจำนวนไม่เท่ากันทุกปี(No Adequacy)บางปีอาจไม่พอ บางปีอาจมากเกิน

5)Dynamic withdrawals
บ้านเราไม่มีใครพูดถึงวิธีนี้เลย หลักการคือ อัตราการถอนเงินเปลี่ยนไปตาม ผลตอบแทน การลงทุน

6)The ‘guardrail approach’
วิธีนี้ก็ไม่มีพูดถึงในบ้านเรา เป็นวิธีที่ซับซ้อน ยุ่งยาก มีกรอบการถอนเงินอัตราสูงสุดและต่ำสุด เหมือนเป็นรั้วกั้นไม่ให้ออกนอกกรอบ วิธีที่นิยมคือ Guyton Klinger’s Rules

7)The ‘inflation adjustment’ approach
ใช้กฎง่าย ๆ ว่า ถ้าปีก่อนหน้า ผลตอบแทนลดลง ก็จะถอนเงินเท่าเดิม ไม่ถอนเงินเพิ่มตามเงินเฟ้อ

ทั้งหมดข้างต้นก็เป็นคำอธิบายในความเข้าใจของผมเอง ยังมีวิธีถอนเงินอีกหลายวิธี ซึ่งบ้านเราไม่ให้ความสนใจ เช่น 2Buckets Strategy ของ Harold Evensky คิดแต่เรื่องของ การลงทุน หลังเกษียณ โดยเข้าใจว่า หลังเกษียณรับความเสี่ยงจากการลงทุนมากไม่ได้ โดยไม่เข้าใจว่า ความเสี่ยงหลังเกษียณไม่ได้มีแค่ Market Risk ยังมีอีก 17 ตัว ตามนิยามของ The American College of Financial Services ที่ต้องให้ความสนใจ และหาวิธีลดความเสี่ยงเหล่านี้ลง

https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article/307-7-risks-after-retirement

Decumulation approach ก็เป็นอีก 1 องค์ความรู้ที่ควรต้องมีโดยเฉพาะในกลุ่ม นักวางแผนการเงิน เพื่อให้คำแนะนำที่เหมาะสมกับลูกค้าแต่ละคนได้ ซึ่งเสียใจแทนลูกค้าด้วยที่

บ้านเรา ไม่มีสอน ใช้แค่เพียงวิธีเดียวคือ Constant dollar plus inflation ซึ่งที่อเมริกาใช้ตั้งแต่ปี 1994(อ้างอิง 4% rule of thumb ของ William Bengen)แล้ว