สงครามไม่สะเทือนรีอินชัวเรอร์โลก S&Pชี้ทุนหนา/กำไรดี แม้เสี่ยงเคลมพุ่ง

S&P มองบริษัทประกันต่อระดับโลกยังแข็งแกร่ง รับแรงกระแทกสงครามตะวันออกกลางได้

เหตุทุนหนา กำไรหนุน แม้สายธุรกิจประกันภัยเฉพาะทางเสี่ยงเคลมพุ่งทั้งประกันภัยสงคราม ประกันภัยทางทะเล ประกันภัยการบิน ประกันภัยพลังงาน ประกันภัยก่อการร้าย ประกันภัยการเมือง ประกันภัยทรัพย์สิน

เว็บไซต์ AsiaInsuranceReview รายงานข่าวระบุถึงรายงานฉบับใหม่จาก S&P Global Ratings เผยว่า สงครามที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อบริษัทรับประกันภัยต่อ (Reinsurers) ระดับโลก เนื่องจากบริษัทเหล่านี้มีการถือครองสินทรัพย์ในภูมิภาคดังกล่าวโดยตรงในสัดส่วนที่จำกัด

รายงานระบุว่า อุตสาหกรรมประกันภัยต่อทั่วโลกก้าวเข้าสู่ปี 2026 ด้วยฐานเงินทุนที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงสนับสนุนจากผลการรับประกันภัย (underwriting performance) ที่แข็งแกร่ง

S&P เชื่อว่า ความเสี่ยงด้านสินทรัพย์โดยตรงของบริษัทรับประกันภัยต่อระดับโลกในภูมิภาคตะวันออกกลางยังคงมีจำกัด ขณะระดับเงินกองทุนของบริษัทเหล่านี้ มีความเพียงพอที่จะรองรับความเสี่ยงจากการลดลงของคุณภาพเครดิตที่อาจเกิดขึ้นจากสงครามได้

สำหรับ บริษัทรับประกันภัยต่อขนาดใหญ่ระดับโลก 19 บริษัทที่ S&P ทำการจัดอันดับนั้น การลงทุนในภูมิภาคตะวันออกกลางยังไม่ถือว่ามีความสำคัญในเชิงสัดส่วนของพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตาม ในด้านความรับผิดตามสัญญาประกันภัย (liability side) บริษัทรับประกันภัยต่อยังมีความเสี่ยงที่จะเผชิญกับความสูญเสียหรือความเสียหายจากสินไหมทดแทนที่อาจกระทบต่อผลกำไรได้

โดยความขัดแย้งครั้งนี้ ส่งผลกระทบมากเป็นพิเศษต่อประกันภัยเฉพาะทาง (Specialty Lines) ซึ่งเป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่รับประกันความเสี่ยงที่มีความซับซ้อนหรือมีความเสี่ยงสูง เช่น ประกันภัยสงคราม (War Risk),ประกันภัยการบิน (Aviation),ประกันภัยพลังงาน (Energy) ,ประกันภัยความรุนแรงทางการเมือง (Political Violence) และประกันภัยความเสี่ยงเฉพาะทางอื่น ๆ ซึ่งประกันภัยกลุ่มดังกล่าวมีความเชื่อมโยงโดยตรงกับเหตุการณ์ความขัดแย้งในภูมิภาค จึงเพิ่มโอกาสที่จะเกิดการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจำนวนมาก

S&P ระบุว่า มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดความเสียหายจากเหตุการณ์ที่มีการทำประกันภัยไว้ (insured losses) ในระดับสูง และความขัดแย้งครั้งนี้อาจมีผลกระทบในวงกว้างต่ออุตสาหกรรมประกันภัยต่อ

อย่างไรก็ตาม ขนาดของความเสียหายที่แท้จริงยังไม่สามารถประเมินได้ชัดเจนในขณะนี้ โดยจะขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญ ได้แก่ ระยะเวลาของสงคราม, ขอบเขตการขยายตัวของความขัดแย้ง ,ทิศทางและพัฒนาการของสถานการณ์ เนื่องจากสถานการณ์ยังมีความผันผวนสูง โดยความเสียหายจากสินไหมทดแทนอาจค่อย ๆ ปรากฏชัดในช่วงหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า

ในระยะนี้ S&P ประเมินว่า หลายสายธุรกิจของการประกันภัยต่อที่มีความเสี่ยงต่อความผันผวนและความสูญเสียเพิ่มขึ้น ได้แก่ประกันภัยทางทะเล,ประกันภัยการบิน,ประกันภัยพลังงาน ,ประกันภัยความรุนแรงทางการเมือง ,

ประกันภัยก่อการร้าย (Terrorism) ,ประกันภัยไซเบอร์ (Cyber)รวมถึงความเสี่ยงด้านทรัพย์สินในพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบ และกรมธรรม์ที่คุ้มครองความเสียหายจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานหรือการค้า

ปัจจุบัน บริษัทประกันภัยทางทะเล(Marine) หลายแห่งได้เริ่มยกเลิกความคุ้มครองความเสี่ยงภัยสงคราม สำหรับพื้นที่ที่เป็นเขตความขัดแย้งแล้ว เช่น อ่าวเปอร์เซีย (Persian Gulf) และพื้นที่ทะเลใกล้เคียง โดยบริษัทรับประกันภัยต่อที่มี เครือข่ายธุรกิจครอบคลุมหลายภูมิภาค และมีสัดส่วนธุรกิจในตลาดประกันภัยเฉพาะทางในตะวันออกกลางสูง จะเป็นกลุ่มที่มีแนวโน้มได้รับผลกระทบมากที่สุด